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明星基金PK:興全合宜VS睿遠成長價值誰將更勝一籌
2019-03-22 22:55:10 - -

 

  新浪财金讯 3月21日,睿远成长价值混合基金开启认购,据渠道方披露的数据,截至今日上午,基金合计发售超过400亿元。据了解该只基金的发行期为3月21号-3月27号,共7天。而今天作为认购期的第一天,前半小时内募集场面便异常火爆,募集额突破百亿。从相关渠道处获悉,单招行渠道募集已超过105亿,今晚或开启比例配售方案。

  其實這樣的景象已不是首次,與睿遠成長價值類似的還有去年1月份興全基金發行的興全合宜,這只基金也出現了“日光”的情況,發行第一天募集資金規模就突破了300億元並創下權益類基金曆史上首募第三大記錄。

  而目前该基金的表现却与预期出现了很大偏差,截至3月20日,该基金淨值为0.9785,成立1年以来不仅没盈利,反而亏损了2.15%。

  這兩只基金不僅在募集期存在很大的相似性,就連掌舵人都有著很緊密的聯系,兩位基金經理都是在興全效力過多年的投資能手,兩只基金同樣受到市場高度重視和期待,那麽二者究竟有何區別?睿遠成長價值超越興全合宜的幾率又有多大呢?

  成立时间:兴全合宜时运不济 睿远成长有优势

  基金成立的時間不同將對業績表現産生嚴重的影響,興全合宜成立于2018年1月,當時上證50爲代表的藍籌股牛市到達高潮,因而帶動上證指數緩慢爬升,上證指數股市一度接近20倍,市場點位也來到了3500點的階段性高位。

  就在該基金成立不久,上證即見頂迅速回落,興全合宜可謂生不逢時。

  然而厄运并未结束,随后不久贸易战爆发,A股持续下挫,2018年6-7月快速下跌,兴全合宜也未能幸免,至2018年10月中旬,基金淨值只剩0.8211元。借助今年春季行情,净值勉强回到0.9785的水平,迄今仍未回本。

  從成立環境來看,睿遠成長價值相比而言則幸運很多,當前的市場正持續反彈,春季行情旺盛,估值、點位均處于曆史底部區域。此刻發行睿遠成長將會面臨一定的上升期,未來走勢表現值得期待。

  管理人风格:睿远成长略激进 兴全合宜偏稳健

  睿遠成長價值的擬任基金經理傅鵬博,于11年前加入興全基金,成爲興全基金明星産品興全社會責任神化的締造者,並于去年離職加盟睿遠基金。

  而興全合宜的基金經理爲謝治宇,昔日傅鵬博的戰友和部下。兩人同屬一個陣營,接受同樣風格的訓練,持倉風格卻有著很大的區別。

  由于這是傅鵬博來到睿遠後掌管的第一只産品,還無法從他目前的管理産品了解他的持倉風格。透過興全社會責任2018年一季報,發現傅鵬博偏好科技股、藍籌股,且重倉股的集中度較高、行業集中度也較高,投資風格相對激進。

  謝治宇的持倉風格則有所不同,他的重倉股集中度較低,前十大重倉股持有占比合計爲32.74%,且中國平安(75.800, -0.75, -0.98%)爲第一大重倉股,其操作風格較爲穩健。

  长期业绩为纲 傅鹏博有望再续神话

  在業績方面,謝治宇目前管理著4只産品(A、B份額拆開計算),除興全合宜外,其它3只産品的業績都比較處于同類中遊水平。

  傅鵬博雖只管理2只産品,但興全社會責任在他的帶領下,一舉成爲神化,投資者蜂擁而上的同時也爲興全基金帶來了巨大的市場關注,將興全基金的市場曝光度推向高潮。據數據顯示,傅鵬博管理興全社會責任9年的時間裏,任職期回報高達427.22%,年化收益20.01%,業績排名同類第一,超越業績比較基准394.93%。

  他所管理的另一只産品是興全綠色投資混合,在他任職期內該基金業績表現不夠亮眼,但跑贏了業績比較基准8.1%。

  長期業績跑贏市場同類産品並遠超越業績比較基准較爲不易,因此在業績方面,傅鵬博似乎占有一定的優勢。